Stock Market में शेयर खरीदना समय के साथ धन बनाने का एक शक्तिशाली तरीका हो सकता है, लेकिन इसके लिए ज्ञान, रणनीति और अनुशासन की आवश्यकता होती है। इस गाइड में, मैं पूरी प्रक्रिया को प्रबंधनीय चरणों में विभाजित करूँगा, यह सुनिश्चित करते हुए कि आप स्टॉक खरीदने में शामिल मूलभूत अवधारणाओं, शर्तों और क्रियाओं को समझते हैं। यह गाइड एक कदम-दर-कदम प्रक्रिया प्रदान करेगा, और अंत तक, आपको स्टॉक की दुनिया में नेविगेट करने में अधिक आत्मविश्वास होना चाहिए।
Table of Contents
1. Stock Market को समझना
शेयर खरीदने के तरीके में गोता लगाने से पहले, यह समझना आवश्यक है कि शेयर बाजार क्या है और यह कैसे काम करता है।
Stock Market क्या है?
Stock Market एक ऐसा बाज़ार है जहाँ निवेशक सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कंपनियों के शेयर खरीदते और बेचते हैं। शेयर किसी कंपनी में स्वामित्व का प्रतिनिधित्व करते हैं, और जब आप कोई शेयर खरीदते हैं, तो आप अनिवार्य रूप से उस कंपनी का एक छोटा हिस्सा खरीदते हैं। अमेरिका में दो प्राथमिक स्टॉक एक्सचेंज न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (NYSE) और नैस्डैक हैं, लेकिन कई देशों में अपने स्वयं के एक्सचेंज हैं, जैसे लंदन स्टॉक एक्सचेंज (LSE) या टोक्यो स्टॉक एक्सचेंज (TSE)।
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कंपनियाँ शेयर क्यों बेचती हैं
कंपनियाँ विस्तार, ऋण चुकाने या नई परियोजनाओं के वित्तपोषण के लिए पूंजी जुटाने के लिए शेयर बेचती हैं। इस प्रक्रिया को आरंभिक सार्वजनिक पेशकश (IPO) के रूप में जाना जाता है। एक बार जब शेयर बिक्री के लिए उपलब्ध हो जाते हैं, तो उन्हें द्वितीयक बाजार में कारोबार किया जाता है, जहाँ व्यक्तिगत निवेशक उन्हें खरीद और बेच सकते हैं।
स्टॉक की कीमतें और उतार-चढ़ाव
किसी स्टॉक की कीमत आपूर्ति और मांग से निर्धारित होती है। यदि अधिक लोग स्टॉक को बेचना चाहते हैं, तो कीमत बढ़ जाती है। इसके विपरीत, यदि अधिक लोग बेच रहे हैं, तो कीमत घट जाती है। कई कारक स्टॉक की कीमतों को प्रभावित करते हैं, जिनमें शामिल हैं:
कंपनी का प्रदर्शन (जैसे, आय रिपोर्ट, नेतृत्व परिवर्तन)।
आर्थिक कारक (जैसे, ब्याज दरें, मुद्रास्फीति)।
बाजार की भावना (जैसे, निवेशक धारणा, वैश्विक घटनाएँ)।
Stock Market के प्रकार
चुनने के लिए विभिन्न प्रकार के स्टॉक हैं:
सामान्य स्टॉक: अधिकांश निवेशक सामान्य स्टॉक खरीदते हैं, जो उन्हें कंपनी के निर्णयों में मतदान का अधिकार देता है और लाभांश (लाभ-साझाकरण भुगतान) प्राप्त करने की क्षमता देता है।
पसंदीदा स्टॉक: ये स्टॉक आम तौर पर मतदान का अधिकार नहीं देते हैं, लेकिन लाभांश के लिए प्राथमिकता प्रदान करते हैं।
विकास स्टॉक: ये स्टॉक उन कंपनियों का प्रतिनिधित्व करते हैं जिनके अन्य कंपनियों की तुलना में औसत से अधिक दर से बढ़ने की उम्मीद है।
मूल्य स्टॉक: ये उन कंपनियों के शेयर हैं जो अपने मूल सिद्धांतों के सापेक्ष कम कीमत पर कारोबार करते हैं, जिन्हें अक्सर कम मूल्यांकित माना जाता है।
2. Stock Market सूचकांक
S&P 500, डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (DJIA), और नैस्डैक कंपोजिट जैसे सूचकांक स्टॉक के संग्रह के प्रदर्शन को ट्रैक करते हैं और यह बताते हैं कि समग्र बाजार कैसा प्रदर्शन कर रहा है।
वित्तीय लक्ष्य निर्धारित करना
किसी भी शेयर को खरीदने से पहले, अपने वित्तीय लक्ष्यों को परिभाषित करना महत्वपूर्ण है। अपने निवेश उद्देश्यों को समझने से आपको उचित रणनीति और जोखिम सहनशीलता निर्धारित करने में मदद मिलेगी।
दीर्घ-अवधि बनाम अल्प-अवधि निवेश
दीर्घ-अवधि निवेश का मतलब आम तौर पर सालों या दशकों तक शेयरों को अपने पास रखना होता है। यह रणनीति क्रमिक वृद्धि और चक्रवृद्धि रिटर्न पर केंद्रित है, अक्सर सेवानिवृत्ति खातों या भविष्य की बड़ी खरीदारी (जैसे, एक घर) के लिए बचत के माध्यम से।
अल्पकालिक निवेश कुछ महीनों या दिनों में बाजार में उतार-चढ़ाव से लाभ कमाने पर केंद्रित है। संभावित रूप से लाभदायक होने के बावजूद, इस दृष्टिकोण में अधिक जोखिम है।
जोखिम सहनशीलता
आप कितना जोखिम लेने को तैयार हैं? शेयर अस्थिर हो सकते हैं, और बाजार की स्थितियों के आधार पर उनकी कीमतें उतार-चढ़ाव करती हैं। यदि आप उतार-चढ़ाव से सहज हैं, तो आप अधिक आक्रामक तरीके से निवेश करना चाह सकते हैं। यदि आप स्थिरता पसंद करते हैं, तो स्थापित कंपनियों में निवेश करके या बॉन्ड जैसी अन्य परिसंपत्तियों में विविधता लाकर अधिक रूढ़िवादी दृष्टिकोण पर विचार करें।
विविधीकरण
अपने सभी अंडे एक ही टोकरी में न रखें। विविधीकरण में जोखिम को कम करने के लिए अपने निवेश को विभिन्न क्षेत्रों, उद्योगों और यहाँ तक कि परिसंपत्ति वर्गों में फैलाना शामिल है। विभिन्न उद्योगों (जैसे, प्रौद्योगिकी, स्वास्थ्य सेवा, वित्त) के शेयरों का स्वामित्व रखने से, आप किसी एक क्षेत्र में मंदी के प्रति कम संवेदनशील होते हैं।
3. ब्रोकरेज अकाउंट चुनना
शेयर खरीदने के लिए, आपको ब्रोकरेज अकाउंट की आवश्यकता होगी, जो एक ऐसा प्लेटफ़ॉर्म है जो आपको स्टॉक का व्यापार करने की अनुमति देता है। चुनने के लिए कई प्रकार के ब्रोकरेज अकाउंट हैं, और आपकी पसंद आपकी ज़रूरतों और प्राथमिकताओं पर निर्भर करेगी।
पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज बनाम डिस्काउंट ब्रोकरेज
पूर्ण-सेवा ब्रोकरेज (जैसे, मेरिल लिंच, मॉर्गन स्टेनली) व्यक्तिगत निवेश सलाह और कई तरह की वित्तीय सेवाएँ प्रदान करते हैं। हालाँकि, उनकी फीस ज़्यादा होती है।
डिस्काउंट ब्रोकरेज (जैसे, चार्ल्स श्वाब, टीडी अमेरिट्रेड, रॉबिनहुड) कम लागत पर बुनियादी सेवाएँ प्रदान करते हैं। वे स्व-निर्देशित निवेशकों के लिए आदर्श हैं जो अपने खुद के ट्रेडिंग निर्णय लेना चाहते हैं।
ब्रोकरेज चुनते समय विचार करने योग्य कारक
फीस और कमीशन: कुछ ब्रोकर प्रत्येक ट्रेड के लिए फीस लेते हैं, जबकि अन्य कमीशन-मुक्त ट्रेड की पेशकश कर सकते हैं। अन्य फीस, जैसे अकाउंट मेंटेनेंस या निकासी फीस के बारे में सावधान रहें।
ट्रेडिंग प्लेटफ़ॉर्म: ऐसे प्लेटफ़ॉर्म की तलाश करें जो उपयोग में आसान हो और जो आपको शोध और विश्लेषण के लिए आवश्यक उपकरण प्रदान करता हो।
शोध और संसाधन: कुछ ब्रोकर व्यापक शैक्षिक संसाधन, स्टॉक शोध उपकरण और समाचार अपडेट प्रदान करते हैं।
ग्राहक सहायता: यदि आपको सहायता की आवश्यकता है, तो विश्वसनीय ग्राहक सेवा तक पहुँच होना आवश्यक है।
एक बार जब आप ब्रोकर चुन लेते हैं, तो खाता खोलना आसान हो जाता है। आपको अपनी सामाजिक सुरक्षा संख्या, रोजगार विवरण और वित्तीय जानकारी जैसी व्यक्तिगत जानकारी प्रदान करनी होगी। खाता खोलने के बाद, आप ट्रेडिंग शुरू करने के लिए धन जमा करेंगे।
4. Stock Market का विश्लेषण
खरीदने से पहले किसी भी Stock Market का गहन विश्लेषण करना महत्वपूर्ण है। यहाँ कुछ मुख्य कारक दिए गए हैं जिन पर विचार किया जाना चाहिए:
मौलिक विश्लेषण
इसमें किसी कंपनी की वित्तीय सेहत और प्रदर्शन को देखना शामिल है। जाँच करने के लिए मुख्य मीट्रिक में शामिल हैं:
प्रति शेयर आय (EPS): यह कंपनी के लाभ का वह हिस्सा है जो स्टॉक के प्रत्येक बकाया शेयर को आवंटित किया जाता है, जो लाभप्रदता का एक अच्छा संकेतक है।
मूल्य-से-आय अनुपात (P/E अनुपात): यह अनुपात किसी कंपनी के मौजूदा शेयर मूल्य की तुलना उसकी प्रति शेयर आय से करता है। उच्च P/E अनुपात यह संकेत दे सकता है कि स्टॉक का मूल्य अधिक है, जबकि कम P/E अनुपात यह संकेत दे सकता है कि इसका मूल्य कम है।
राजस्व वृद्धि: लगातार राजस्व वृद्धि समय के साथ कंपनी की अधिक बिक्री उत्पन्न करने की क्षमता को इंगित करती है।
ऋण स्तर: उच्च स्तर के ऋण वाली कंपनियों को चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है, खासकर आर्थिक मंदी के समय में।
तकनीकी विश्लेषण
अल्पकालिक ट्रेडिंग में रुचि रखने वालों के लिए, तकनीकी विश्लेषण मूल्य आंदोलनों और स्टॉक चार्ट पैटर्न पर ध्यान केंद्रित करता है। मूविंग एवरेज, रिलेटिव स्ट्रेंथ इंडेक्स (RSI) और वॉल्यूम ट्रेंड जैसे संकेतक निवेशकों को संभावित मूल्य परिवर्तनों की भविष्यवाणी करने में मदद करते हैं।
उद्योग और क्षेत्र के रुझान
किसी कंपनी का प्रदर्शन उसके उद्योग के समग्र स्वास्थ्य से प्रभावित हो सकता है। उदाहरण के लिए, तकनीकी कंपनियाँ नवाचार के समय में फल-फूल सकती हैं, जबकि ऊर्जा कंपनियाँ तेल की कीमतों में उतार-चढ़ाव से प्रभावित हो सकती हैं।
समाचार और घटनाएँ
कंपनी की घोषणाओं, उत्पाद लॉन्च, आय रिपोर्ट और व्यापक आर्थिक घटनाओं पर नज़र रखें। नए नियम, ब्याज दर में बदलाव या वैश्विक राजनीतिक बदलाव जैसे बाहरी कारक स्टॉक की कीमतों को प्रभावित कर सकते हैं।
5. अपना ऑर्डर देना
एक बार जब आप खरीदने के लिए स्टॉक चुन लेते हैं, तो अगला चरण अपना ऑर्डर देना होता है। चुनने के लिए कई तरह के ऑर्डर उपलब्ध हैं:
मार्केट ऑर्डर
मार्केट ऑर्डर में स्टॉक को सबसे अच्छी उपलब्ध कीमत पर खरीदा या बेचा जाता है। इस तरह का ऑर्डर गारंटी देता है कि आपका ट्रेड निष्पादित होगा, लेकिन यह कीमत की गारंटी नहीं देता। यह तब सबसे उपयोगी होता है जब आप स्टॉक को जल्दी से खरीदना चाहते हैं।
लिमिट ऑर्डर
लिमिट ऑर्डर आपको एक खास कीमत तय करने की अनुमति देता है जिस पर आप खरीदना या बेचना चाहते हैं। अगर स्टॉक उस कीमत पर पहुँच जाता है, तो आपका ऑर्डर निष्पादित हो जाएगा। यह आपको ज़्यादा नियंत्रण देता है, लेकिन यह गारंटी नहीं देता कि अगर कीमत कभी आपकी सीमा तक नहीं पहुँचती है, तो ट्रेड हो जाएगा।
स्टॉप-लॉस ऑर्डर
स्टॉप-लॉस ऑर्डर को आपके नुकसान को सीमित करने के लिए डिज़ाइन किया गया है, जब स्टॉक एक निश्चित कीमत पर पहुँच जाता है, तो यह अपने आप बिक जाता है। उदाहरण के लिए, अगर आप $100 पर स्टॉक खरीदते हैं और $90 पर स्टॉप-लॉस ऑर्डर सेट करते हैं, तो स्टॉक के $90 पर गिरने पर उसे बेच दिया जाएगा, जिससे आगे नुकसान नहीं होगा।
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर
स्टॉप-लिमिट ऑर्डर में स्टॉप और लिमिट ऑर्डर दोनों की विशेषताएं शामिल होती हैं। यह तब ट्रेड शुरू करता है जब कीमत एक निश्चित बिंदु पर पहुंच जाती है, लेकिन ट्रेड को केवल आपके द्वारा निर्दिष्ट लिमिट मूल्य या उससे बेहतर पर ही निष्पादित किया जाएगा।
6. अपने निवेश की निगरानी करें’
शेयर खरीदने के बाद, अपने निवेश की नियमित निगरानी करना महत्वपूर्ण है। इसका मतलब हर दिन शेयर की कीमत की जाँच करना नहीं है, बल्कि समग्र प्रदर्शन पर नज़र रखना और आवश्यकतानुसार समायोजन करना है।
अपने पोर्टफोलियो को पुनर्संतुलित करें
समय के साथ, आपके निवेश का मूल्य बदल जाएगा, और आपका एसेट आवंटन (शेयर, बॉन्ड, आदि का मिश्रण) असंतुलित हो सकता है। पुनर्संतुलन में उन संपत्तियों को बेचना शामिल है जो अनुपातहीन रूप से बढ़ी हैं और उन संपत्तियों को अधिक खरीदना शामिल है जो आपके वांछित आवंटन को बनाए रखने में पिछड़ गई हैं।
जानकारी रखें
आपने जिन कंपनियों में निवेश किया है और व्यापक बाजार से संबंधित समाचारों का पालन करें। आपको हर मूल्य उतार-चढ़ाव पर प्रतिक्रिया करने की ज़रूरत नहीं है, लेकिन सूचित निर्णय लेने के लिए रुझानों और विकास के बारे में जागरूक होना महत्वपूर्ण है।
लाभांश और पुनर्निवेश
यदि आपके शेयर लाभांश देते हैं, तो आप लाभांश पुनर्निवेश योजना (DRIP) के माध्यम से उन्हें अधिक शेयरों में फिर से निवेश करना चुन सकते हैं। यह आपके निवेश को चक्रवृद्धि की शक्ति के माध्यम से बढ़ने देता है।
7. कर निहितार्थ
स्टॉक खरीदते और बेचते समय, आपको संभावित कर निहितार्थों के बारे में पता होना चाहिए।
पूंजीगत लाभ कर
यदि आप किसी स्टॉक को उसके लिए चुकाए गए मूल्य से अधिक पर बेचते हैं, तो लाभ को पूंजीगत लाभ माना जाता है। अधिकांश देशों में, पूंजीगत लाभ कर के अधीन होते हैं। दर अक्सर इस बात पर निर्भर करती है कि आपने स्टॉक को कितने समय तक रखा है। एक वर्ष से अधिक समय तक रखने के बाद बेचे गए स्टॉक पर आम तौर पर एक वर्ष के भीतर बेचे गए स्टॉक (अल्पकालिक पूंजीगत लाभ) की तुलना में कम दर (दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ) पर कर लगाया जाता है।
लाभांश कर
लाभांश आम तौर पर कर योग्य होते हैं, हालांकि दर इस बात पर निर्भर कर सकती है कि वे योग्य हैं (कम कर दर के लिए पात्र) या साधारण (नियमित आय के रूप में कर लगाया जाता है)।
कर पेशेवर या वित्तीय सलाहकार से परामर्श करने से आपको अपने निवेश निर्णयों के कर परिणामों को समझने में मदद मिल सकती है और यह सुनिश्चित हो सकता है कि आप स्थानीय कर कानूनों का अनुपालन करते रहें।
8. आम गलतियाँ जिनसे बचना चाहिए
अनुभवी निवेशक भी गलतियाँ करते हैं, लेकिन यहाँ कुछ आम गलतियाँ बताई गई हैं जिनसे सावधान रहना चाहिए:
भावनात्मक निवेश: डर या लालच के आधार पर निवेश के फैसले लेने से खराब नतीजे मिल सकते हैं। अपनी रणनीति पर टिके रहें और अल्पकालिक बाजार अस्थिरता पर प्रतिक्रिया करने से बचें।
शोध की कमी: किसी कंपनी का स्टॉक खरीदने से पहले हमेशा उसके बारे में शोध करें। सिर्फ़ सुझावों या रुझानों के आधार पर निवेश न करें।
ओवरट्रेडिंग: बार-बार खरीदने और बेचने से उच्च लेनदेन लागत और कर देयताएँ हो सकती हैं। अक्सर दीर्घकालिक दृष्टिकोण अपनाना और अपने निवेश को बढ़ने देना बेहतर होता है।
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